أزمة الادخار والاقراض

(تم التحويل من أزمة المدخرات والقروض)
تراكم خسائر FSLIC Resolution Trust Corporation أثناء ع1980 ومطلع ع1990.

أزمة الادخار والاقراض savings and loan crisis في الثمانينات والتسعينات (تُعرف أيضاً باسم S&L crisis)، كان إفلاس 1.043 من 3.234 جمعية إدخار وإقراض في الولايات المتحدة من عام 1986 إلى 1995: قامت المؤسسة الفدرالية للمدخرات وتأمين القروض (FSLIC) بإغلاق أو حل 296 مؤسسة من عام 1986 حتى 1989 وقامت Resolution Trust Corporation (RTC) بإغلاق أو حل 747 مؤسسة من عام 1989 حتى 1995.[1]

الادخار والاقراض أو "التوفير" هي مؤسسة مالية تقبل ودائع الادخار وتقدم قروض الرهن العقاري والسيارات والقروض الشخصية الأخرى للأفراد (مشروع تعاوني معروف في المملكة المتحدة باسم جمعية البناء). بحلول عام 1995، كانت RTC قد أغلقت 747 مؤسسة مفلسة حول العالم، بإجمالي قيمة دفترية محتملة تتراوح بين 402 و407 مليار دولار. في عام 1996، قدر مكتبة المحاسبة العامة إجمالي التكلفة بمبلغ 160 بليون دولار، تشمل 131.1 بليون دولار مأخوذة من دافعي الضرايب.[2][3] تأسس RTC لحل أزمة المدخرات والقروض.

عام 1979، رفع نظام الاحتياط الفدرالي بالولايات المتحدة معدل الخصم الذي تتحمله البنوك الأعضاء في النظام من 9.5% إلى 12% في محاولة للحد من التضخم. أصدر اتحاد جمعيات الادخار والقروض قروضاً طويلة الأجل بأسعار فائدة ثابتة أقل من سعر الفائدة الذي يمكن أن يقترضو به. بالإضافة إلى ذلك، تتحمل الشركات الصغيرة والمتوسطة مسؤولية الودائع التي دفعت معدلات فائدة أعلى من السعر الذي يمكن أن تقترض به. عندما ارتفعت أسعار الفائدة التي يمكنهم الاقتراض بها، لم تتمكن الشركات الصغيرة والمتوسطة من جذب رؤوس أموال كافية، وعلى سبيل المثال، فإن البنوك التي تحول من الودائع إلى حسابات الادخار، أصبحت متعسرة. وبدلاً من الاعتراف بالإفلاس، سمحت الرقابة التنظيمية المتساهلة لبعض الضمانات بالاستثمار في استراتيجيات الاستثمار عالية المخاطر. كان لهذا تأثير على تمديد الفترة التي كان من المحتمل فيها تعسر المدخرات والقروض من الناحية التقنية. أدت هذه الإجراءات المعاكسة أيضاً إلى زيادة الخسائر الاقتصادية التي تكبدتها الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل كبير عما كان يمكن تحقيقه لو تم اكتشاف إعسارها في وقت مبكر.[4] ومن أكبر الأمثلة على ذلك الممول تشارلز كيتنگ، الذي دفع 51 مليون دولار كتمويل من خلال عملية "سندات خردة" مايكل ملكن، إلى جمعية لنكولن للمدخرات والقروض التي كان في ذلك الوقت صافي قيمتها السلبي يتجاوز 100 مليون دولار.[5]

آخرون مثل المؤلف والمؤرخ المالي كنيث ج. روبينسون أو رواية الأزمة الذي نُشر عام 2000 من قبل المؤسسة الفدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)، قد أعطوا أسباب متعددة لأزمة المدخرات والقروض.[6] مع عدم الالتفات لأهمية الترتيب، حددوا أن بداية ارتفاع التضخم النقدي كانت في أواخر الستينيات وحفزتها برامج الإنفاق المحلية ضمن برامج "المجتمع الكبير" الذي أطلقها الرئيس ليندون جونسون إلى جانب النفقات العسكرية لحرب ڤيتنام التي استمرت حتى أواخر السبعينيات. الجهود المبذولة لإنهاء التضخم المتفشي في أواخر السبعينات وأوائل الثمانينات من خلال رفع أسعار الفائدة أتت بالكساد في أوائل الثمانينيات وبدأت أزمة المدخرات والقروض. رفع القيود عن صناعة المدخرات والقروض، بالإضافة إلى الإمهال التنظيمي، والاحتيال أدى إلى تفاقم الأزمة.[7]

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

خلفية

الأسباب

رفع القيود

إنهاء التضخم

إمهال المدينين

الإقراض العقاري الطائش

الودائع بالوساطة

الأسباب الرئيسية تبعاً للرابطة الأمريكية لمؤسسات الادخار

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

الأسباب الرئيسية والدروس المستفادة

حالات الإفلاس

بنك هوم ستيت للادخار

ميدوست فدرال للادخار والقروض

لنكولن للادخار والقروض

سيلڤرادو للادخار والقروض

فضائح

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

جيم رايت

خمسة كيتنگ

في 17 نوفمبر 1989، بدأت لجنة الأخلاق في مجلس الشيوخ الأمريكي التحقيق في خمسة كيتنگ، ألان كرانستون (د–كاليفورنيادنيس دى‌كونسيني (د–أريزوناجون گلن (د–أوهايوجون مكين (ج–أريزونا)، و دونالد ريگل، الابن (د–مشيگن)، الذين كانوا مُتهمين بالتدخل غير الشرعي في عام 1987 لصالح تشارلز كيتنگ، رئيس مجلس ادارة لنكون للادخار والاقراض.

مصرف كيتنگ، لنكون للادخار أفلس في 1989، مكلفاً الحكومة الفدرالية ما يزيد عن 3 مليار دولار وتاركاً 23,000 عميل بسندات بلا قيمة. وفي مطلع ع1990، أدين كيتنگ في محكمتين فدرالية وولائية بعدد من تهم التزوير، والاختلاس و التآمر. وقد قضى في الحبس أربع سنوات ونصف قبل أن تسقط تلك الأحكام في 1996. وفي 1999، اعترف بالذب في عدد أقل من تهم التزوير البرقي و تزوير الإفلاس ، وحُكِم عليه بالوقت الذي قد قضاه سابقاً في الحبس.

إصلاح المؤسسات المالية، التعافي وإنفاذ قانون 1989

التبعات

رسم بياني من بلومبرگ يقارن بين أزمة الاقراض العقاري دون الفضلى (2008) وأزمة الادخار والاقراض (1991).


انظر أيضاً

مرئيات

مسئول جمهوري يخفف من دور الرئيس رونالد ريگان
في زيادة حدة أزمة الادخار والاقراض.

الهوامش

  1. ^ Curry, T., & Shibut, L. (2000). The Cost of the Savings and Loan Crisis. FDIC Banking Review, 13(2), 26-35.
  2. ^ "Financial Audit: Resolution Trust Corporation's 1995 and 1994 Financial Statements" (PDF). U.S. General Accounting Office. July 1996. pp. 8, 13, table 3.
  3. ^ Wilentz, Sean. The Age of Reagan, p. 199. ISBN 978-0-06-074481-6
  4. ^ Black (2005, p. 5)
  5. ^ Black (2005, pp. 64–65)
  6. ^ "The Savings and Loan Crisis and its Relationship to Banking" (PDF). Federal Deposit and Insurance Corporation. Retrieved 2 July 2015.
  7. ^ Robinson, K. J. (2013). The Savings and Loan Crisis. Federalreservehistory.org. Retrieved from http://www.federalreservehistory.org/Events/DetailView/42

المصادر

تسجيلات مرئية خارجية
Booknotes interview with Martin Mayer on The Greatest-Ever Bank Robbery: The Collapse of the Savings and Loan Industry, November 25, 1990, C-SPAN

وصلات خارجية