مركز مالي أوفشور

المركز المالي الدولي، دبلن، آيرلندا. تعتبر أيرلندا على قائمة المراكز المالية أوفشور، وأكبر ملاذ ضريبي عالمي،[1][2] وثالث أكبر مركز صرافة أوفشور في العالم.[3]

مركز مالي أوفشور Offshore Financial Centre (اختصاراً OFC)، يعرف على أنه البلد أو الولاية القانونية التي توفر الخدمات المالية لغير المقيمين على نطاق لا يتناسب مع حجم وتمويل اقتصادها المحلي.[أ][4] لا يشير "الأوفشور" إلى موقع المركز المالي الأوفشور (الكثير من المراكز المالية الأفشور التابعة لصندوق النقد الدولي-منتديات الاستقرار المالي مثل لوكسمبورگ وهونگ كونگ، تقع "أونشور" (داخل الحدود))، لكن بالنظر لحقيقة أن أكبر مستخدمي المراكز المالية الأوفشور ليسوا مقيمين (أي يعتبروا من "خارج الحدود").[ب] يُدرج صندوق النقد الدولي المراكز المالية الأفشور على أنها مراكز مالية من الدرجة الثالثة، وراء المراكز المالية الدولية والمراكز الدولية الاقليمية؛ وهناك مراكز مالية ما بينهما (مثل سنغافورة التي تعتبر مركز مالي اقليمي ومركز مالي أوفشور).

أوگلاند هاوس، جزر كايمان. الكاريبي، ويشمل جزر كايمان، الجزر العذراء البريطانية وبرمودا، بها الكثير من المراكز المالية الأوفشور الكبرى، وتعتبر ثاني ملاذ ضريبي عالمي،[2] وأكبر مركز صرافة مالية أوفشور.[3]

أثناء الفترة أبريل-يونيو 2000، نشر منتدى الاستقرار المالي-صندوق النقد الدولي أول قائمة من 42-46 مركز مالي أوفشور باستخدام منهجية نوعية. في أبريل 2007، نشر صندوق النقد الدولي قائمة كمية منقحة من 22 مركز مالي أوفشور،[ت] وفي يونيو 2018، نُشرت قائمة كمية منخقة أخرى من 8 مراكز مالية أوفشور كبرى، المسئولة عن 85% من التدفق المالي الأوفشور (والتي تشمل أيرلندا، الكاريبي،[ث] لوكسمبورگ، سنغافورة، هونگ كونگ، وهولندا).[5] التخلص من القيود على العملة ورأس المال، كانت الدافع المبكر لتأسيس واستخدام الكثير من المراكز المالية الأوفشور في الستينيات والسبعينيات،[ج] ومنذ الثمانينيات أصبحت الأنظمة الضريبية و/أو التنظيمية هي السبب الرئيسي لاستخدام المراكز المالية الأوفشور.[4] منذ عام 2000، تقدم مبادرات صندوق النقد الدولي-منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية-مجموعة العمل المالي على المعايير المشتركة، الامتثال التنظيمي، والشفافية المصرفية، قد أضعف إلى حد كبير جاذبية تنظيم المراكز المالية أوفشور. الآن، يعتبر الأكاديميون أنشطة المراكز المالية أوفشور مرادفاً للملاذات الضريبية،[6][5] مع التركيز بشكل خاص على أدوات تآكل القاعدة وتحويل الأرباح لتخطيط الضرائب على الشركات، الحياد الضريبي[ح] آليات هيكلة الأصول، وصرافة الظل/توريق الأصول.


المقر الرئيسي لبنك سپوركيس، لوكسمبورگ. تعتبر لوكسمبورگ ثاني أكبر صندوق مالي أوفشور، وسادس أكبر ملاذ ضريبي في العالم،[2] وثاني أكبر مركز صرافة ظل أوفشور.[3]


. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

تعريفات

بورصة سنغافورة، مركز SGX، سنغافورة. سنغافورة هي خامس أكبر مركز مالي أوفشور وثالث أكبر ملاذ ضريبي عالمي.[2]
بورصة هولندا، أمستردام، هولندا. هولندا هي أكبر مركز مالي أوفشور، وخامس أكبر ملاذ ضريبي عالمين ورابع أكبر مركز مالي أوفشور لصرافة الظل.[2]




الارتباط بالملاذات الضريبية

جيمس ر. هينز الأصغر يدلي بشهادته أمام اللجنة المالية بمجلس الشيوخ حول ضرائب الشركات في 2016. يعتبر هينز من أكثر الأكاديميين المستشهد بأبحاثهم حول الملاذات الضريبية؛[7] وبحثه الذي نشره عام 1994 بعنوان بحث هينز-رايس|بحث هينز-رايس، من أكثر الأبحاث المستشهد بها في جميع أبحاث الملاذات الضريبية،[7] واعتمد عليه مجلس المستشارين الاقتصاديين في أكتوبر 2017 عند الدعوة لتخفيض ضريبة الشركات المقترح بموجب قانون خفض الضرائب والوظائف.[8]



مراكز الإغراق

Uncovering Offshore Financial Centers: CORPNET's network of connections between countries splitting into Conduit OFCs and Sink OFCs.[9]
List of Sink OFCs ordered by scale (showing U.K. dependencies)



قوائم المراكز المالية الأوفشور

قائمة FSF–IMF 2000

مجموعة صندوق النقد الدويل 1 *
  1. گـِرنسي
  2. هونگ كونگ
  3. أيرلندا
  4. جزيرة مان
  5. جرزي
  6. لوكسمبورگ
  7. سنغافورة
  8. سيوسرا

Iمجموعة صندوق النقد الدولي 2*

  1. أندورا
  2. البحرين
  3. باربادوس
  4. برمودا
  5. جبل طارق
  6. مكاو
  7. ماليزيا (لابوان)
  8. مالطا
  9. موناكو

مجموعة صندوق النقد الدولي 3*

  1. أنگويلا
  2. أنتيگا وبربودا
  3. أروبا
  4. البهاما
  5. بليز
  6. الجزر العذراء البريطانية
  7. جزر كايمان
  8. جزر كوك
  9. كوستا ريكا
  10. قبرص
  11. الدومنيكا‡
  12. گرينادا‡
  13. لبنان
  14. ليختنشتاين
  15. جزر مارشال
  16. موريشيوس
  17. مونتسرات‡
  18. ناورو
  19. الأنتيل الهولندية
  20. نيووِيْ
  21. پما
  22. پالاو‡
  23. ساموا
  24. سيشل
  25. سانت كيتس ونڤيس
  26. سانت لوشيا
  27. سانت ڤنسنت والگرنادينز
  28. جزر تركس وكايكوس
  29. ڤانواتو


. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

قائمة صندوق النقد الدولي 2007

  1. البهاما†
  2. البحرين†
  3. باربادوس†
  4. برمود† (Top 10 Sink OFC)
  5. جزر كايمان† (Top 10 Sink OFC)
  6. قبرص† (Top 10 Sink OFC)
  7. گـِرنسي†
  8. هونگ كونگ† (Top 10 Sink OFC)
  9. أيرلندا† (Top 5 Conduit OFC)
  10. جزيرة مان†
  11. جرزي† (Top 10 Sink OFC)
  12. لاتڤيا
  13. لوكسمبورگ† (Top 10 Sink OFC)
  14. مالطا† (Top 10 Sink OFC)
  15. موريشيوس† (Top 10 Sink OFC)
  16. هولندا† (Top 5 Conduit OFC)
  17. Panama†
  18. سنغافورة† (Top 5 Conduit OFC)
  19. سويسرا† (Top 5 Conduit OFC)
  20. المملكة المتحدة (Top 5 Conduit OFC)
  21. أوروگواي
  22. ڤانواتو†


قائمة صندوق النقد الدولي 2018

المركز المالي الدولي، هونگ كونگ. هونگ كونگ هي ثالث أكبر مركز إغراق أوفشور، وثامن أكبر ملاذ ضريبي عالمي.[2]
Comparison of the IMF 2018 8 major pass through OFCs,[5] with other OFC rankings (as discussed elsewhere in this article):
IMF Major OFC
(alphabetical)[5]
Conduit Sink
OFC Ranking[9]
Global Tax Haven
BEPS Ranking[2]
Global Shadow Bank
OFI Ranking[10]
Bermuda† Top 5 Sink OFC 9 n.a.[خ]
British Virgin Islands Top 5 Sink OFC 2 n.a.[خ]
جزر كايمان† Top 10 Sink OFC 2 1
هونگ كونگ† Top 5 Sink OFC 8 5
أيرلندا† Top 5 Conduit OFC 1 3
لوكسمبورگ† Top 5 Sink OFC 6 2
هولندا† Top 5 Conduit OFC 5 4
سنغافورة† Top 5 Conduit OFC 3 8


الحملة التنظيمية

HM Revenue and Customs offshore evasion poster, February 2014



التركيز على الضرائب

EU Commission's outline of Apple's hybrid–double Irish BEPS tax structure in Ireland, that used two branches inside a single company based on private rulings from the Irish Revenue Commissioners in 1991 and 2007.[11]


Missing Profits of Nations. Appendix: Table 2: Shifted Profits: Country-by-Country Estimates (2015)[2]
Zucman
الملاذ الضريبي
Rank by
Profit Shifted
Corporate
Profits ($bn)
Of Which:
Local ($bn)
Of Which:
Foreign ($bn)
Profits
Shifted ($bn)
Effective
Tax Rate (%)
Corp. Tax
Gain/Loss (%)
أيرلندا*†Δ⹋ 1 174 58 116 -106 4% 58%
الكاريبي*‡Δ⹋ 2 102 4 98 -97 2% 100%
سنغافورة*†Δ⹋ 3 120 30 90 -70 8% 41%
سويسرا*†Δ 4 95 35 60 -58 21% 20%
هولندا*†Δ⹋ 5 195 106 89 -57 10% 32%
لوكسمبورگ*Δ⹋ 6 91 40 51 -47 3% 50%
پورتوريكو 7 53 10 43 -42 3% 79%
هونگ كونگ*‡Δ⹋ 8 95 45 50 -39 18% 33%
برمودا*‡Δ⹋ 9 25 1 25 -24 0% n.a
بلجيكا 10 80 48 32 -13 19% 16%
مالطاΔ 11 14 1 13 -12 5% 90%
أخرى 12 -51


. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

صرافة وتوريق الظل

Banking secrecy in Switzerland is federally protected by the Banking Law of 1934.


صرافة الظل

Composition of Financial Systems (Advanced economies) Figure 2–3 Left (Page. 13): (where Total Financial Assets % of 2016 GDP is over 900%):[10]
Location الأصول المالية المصرفية
(% من ن.م.إ.)
OFI[د] أصول (بنك الظل)
(% من ن.م.إ.)
Insurace & Pension Financial Assets
(% of GDP)
الأصول المالية العامة
(% من ن.م.إ.)
الأصول المالية للبنك المركزي
(% من ن.م.إ.)
إجمالي الأصول المالية
(% من ن.م.إ.)
جزر كايمان 34,171 211,844 1,900 21 5 247,941
لوكسمبورگ 1,414 24,675 342 371 26,803
أيرلندا[ذ] 215 1,333 142 31 31 1,751
هولندا 319 855 263 42 1,480
هونگ كونگ 829 77 134 2 145 1,188
المملكة المتحدة 591 309 211 27 1,138
سويسرا 376 283 205 113 977
سنغافورة 613 99 140 89 942

التوريق

الدفاع عن المراكز المالية الأوفشور

هيكلة المراكز المالية الأوفشور

الهيكلة القانونية

Hong Kong is frequently a financial center for corporate structuring.



تسجيلات السفن والطائرات

Commercial ships register in Central American states to avoid scrutiny from foreign countries. Pictured: a large carrier ship docking in Panama.


التأمين


هياكل الاستثمار الجمعي

جزر كايمان من الأسواق الرائدة للتمويل الأوفشور.


الصرافة

البنك الأفشور، هو بنك يقع خارج البلد التي يقيم فيها المودع، عادة ما تكون ذات تشريعي ضريبي منخفض (أو ملاذ ضريبي) مما يحقق مزايا مالية وقانونية.

انظر أيضاً

الهوامش

  1. ^ This is the IMF 2007 definition, however, it is almost identical to the general academic definition, and the other FSF–IMF–definitions of an OFC, see #Definitions § Notes.
  2. ^ It is common to see lists of "Offshore Financial Centres" that are a subset of the FSF–IMF OFC list, restricted to the locations that are small islands (e.g. Jersey, Bermuda, Gurnsey etc.)
  3. ^ خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة IMF2007
  4. ^ Mainly the Cayman Islands, Bermuda, and the British Virgin Islands
  5. ^ خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة ofcx
  6. ^ Ta-neutral is a term that OFCs use to describe legal structures where the OFC does not levy any taxes, duties or VAT on fund flows into, during, or exiting (e.g. no withholding taxes) the vehicle. Major examples being the Irish Qualifying investor alternative investment fund (QIAIF), and the Cayman Islands SPC.
  7. ^ أ ب Does not provide the Financial Stability Forum with sufficient economic data to be included in their tables of OFIs
  8. ^ خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة OFI
  9. ^ A flaw in the FSF report is that they use Irish GDP, instead of Irish GNI*, as Irish GDP is overstated by circa 60%

المصادر

  1. ^ "Ireland is the world's biggest corporate 'tax haven', say academics". Irish Times. 13 June 2018. New Gabriel Zucman study claims State shelters more multinational profits than the entire Caribbean
  2. ^ أ ب ت ث ج ح خ د خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة z1
  3. ^ أ ب ت "Financial Stability Board 2017 Report: The largest shadow banking centres". Irish Independent. 6 March 2018.
  4. ^ أ ب Ahmed Zoromé (1 April 2007). "Concept of Offshore Financial Centers: In Search of an Operational Definition" (PDF). International Monetary Fund. IMF Working Paper 07/87 Cite journal requires |journal= (help)
  5. ^ أ ب ت ث خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة imfx
  6. ^ خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة missing profits
  7. ^ أ ب خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة respec
  8. ^ "TAX CUTS AND JOBS ACT OF 2017 Corporate Tax Reform and Wages: Theory and Evidence" (PDF). Council of Economic Advisors. 17 October 2017. [In the Whitehouse advocating for the TCJA] Applying Hines and Rice’s (1994) findings to a statutory corporate rate reduction of 15 percentage points (from 35 to 20 percent) suggests that reduced profit shifting would result in more than $140 billion of repatriated profit based on 2016 numbers.
  9. ^ أ ب خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة xx
  10. ^ أ ب خطأ استشهاد: وسم <ref> غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماة FSF1
  11. ^ "European Commission - PRESS RELEASES - Press release - State aid: Ireland gave illegal tax benefits to Apple worth up to €13 billion". europa.eu. 30 August 2016. Retrieved 14 November 2016.

وصلات خارجية