ملاءة (مالية)
الملاءة في التمويل أو الأعمال ، هي الدرجة التي تغطي بها الأصول الحالية لفرد أو كيان الالتزامات الحالية لذلك الفرد أو الكيان. [1] يمكن وصف الملاءة أيضًا على أنها قدرة الشركة على تلبية نفقاتها الثابتة طويلة الأجل وتحقيق التوسع والنمو على المدى الطويل. [2] من الأفضل قياس ذلك باستخدام صيغة صافي السيولة (NLB). في هذه الصيغة ، تُحسب الملاءة المالية عن طريق إضافة النقد وما يعادله إلى الاستثمارات قصيرة الأجل ، ثم طرح الأوراق النقدية المستحقة الدفع. [3]
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
الأصول (assets)
- موارد أو أشياء ذات قيمة مملوكة لشركة نتيجة لمعاملات تلك الشركة.
- المصاريف المدفوعة مقدما والتي لم تستهلك بعد أو لم تنته بعد.
- التكاليف التي لها قيمة مستقبلية يمكن قياسها.
الاصول المتداولة (Current assets)
- النقدية .
- الاستثمارات قصيرة الاجل .
- الحسابات المستحقة القبض .
- المخزون.
- المصروفات المدفوعة مقدماً .
الاصول غير المتداولة
- الاستثمارات طويلة الأجل .
- الأراضي.
- المباني.
- الآلات .
- والمعدات.
- الأثاث.
- المركبات.
8. الشهرة .
الالتزامات (Liabilities)
هي أي شيء تدين به الشركة مثل القروض أو الحسابات المستحقة الدفع.
الالتزامات المتداولة (Current liabilities)
- الحسابات المستحقة الدفع.
- الفوائد المستحقة الدفع .
- ضرائب الدخل المستحقة الدفع .
- القروض قصيرة الأجل .
الالتزامات غير المتداولة (Non-current liabilities)
- السندات المستحقة الدفع .
- قروض طويلة الأجل.
- التزامات التقاعد .
- التزامات الرعاية الصحية لما بعد التقاعد .
- التعويضات المؤجلة .
- ضرائب الدخل المؤجلة .
- ودائع العملاء.
وكلاً من الاصول والالتزامات جزء من المعادلة المحاسبية والميزانية على النحو التالى : الأصول = الالتزامات + حقوق المساهمين (أو حقوق الملاك).
تحديد ملاءة الشركة
هناك العديد من الطرق للقيام بذلك ولكن إحدى الطرق الرئيسية التي يمكن بها تحديد ملاءة الشركة هي النظر في نسبة الملاءة المالية (Solvency Ratio). حيث تقيس نسبة الملاءة المالية ما إذا كان لدى الشركة ما يكفي من التدفق النقدي لسداد ديونها وغيرها من الالتزامات المالية. هذه النسبة مهمة ليس فقط للشركة عند اتخاذ قرار بشأن مستقبلها المالي ولكن أيضًا بالنسبة للمقرضين حيث القرار اما باقراض الشركة المزيد من المال ام لا. نسبة الملاءة = (صافي الربح بعد خصم الضرائب + الاهلاك) ÷ إجمالي الالتزامات (المتداولة والغير متداولة)
اهمية الملائة
من الضروري أن تظل الشركة ذات ملاءة مالية (solvent) لأن هذا يظهر قدرة الشركة على البقاء في العمل. إذا كانت الشركة مدينة بأكثر مما تملك في أصول وتوقفت عن الوفاء بالتزاماتها المالية فسوف تصبح متعسرة (insolvent) وعلى الأرجح تدخل في إجراءات الإعسار (insolvency proceedings) - مما يعني اتخاذ إجراءات قانونية لتحويل أصول الشركة الى نقد بهدف سداد ديون الشركة.
من خلال تتبع نسبة الملاءة المالية للشركة لا يمكنك فقط المساعدة في تقليل خطر إفلاس الشركة ولكن يمكن أن تمنح النسبة أيضاً صورة أكبر حول ما إذا كانت الشركة بحاجة الى المزيد من الديون أم لا. لا تساعد نسبة الملاءة فقط الشركة فى اتخاذ قرارات مالية مهمة للحفاظ على الشركة مربحة ولكنها أيضاً تمنح المقرضين فكرة عما إذا كانت الشركة ستتمكن من سداد ديونها أم لا. عندما يمر المقرضون على القوائم المالية للشركة فسيستخدمون عادة نسبة الملاءة المالية كأساس للجدارة الائتمانية (creditworthiness). تُعتبر الشركات ذات نسب الملاءة المنخفضة ذات مخاطر أكبر بالنسبة للبنوك والمقرضين والعكس صحيح.
تعزيز نسبة الملائةالمالية
الخطوة الأولى هي تحقيق المزيد من الأرباح. وايضاً الاطلاع بشكل روتيني على القوائم المالية وحساب نسبة الملاءة المالية. من المهم تتبع هذا الرقم حتى لا تلجأ الشركة الى تحمل أي ديون قد تضر بها على المدى الطويل.
العوامل التي يمكن أن تؤثر بالسلب على الملاءة المالية
ظروف معينة يمكن أن تخاطر بالأمن المالي والملاءة المالية للشركة مثل :
- دعوى قضائية يمكن أن تتطلب من الشركة دفع مبالغ كبيرة من المال.
- أي ظروف أو لوائح خاصة تمنع الشركة من أداء أو تحقيق الإيرادات كما هو متوقع.[4]
انظر أيضاً
الهامش
- ^ Zietlow 2007, p. 5
- ^ Gaist 2009, p. 34
- ^ Zietlow 2007, p. 30
- ^ "الملائة المالية".
المراجع
- Gaist, Paul A (2009). Igniting the Power of Community: The Role of CBOs and NGOs in Global Public Health. Springer. ISBN 0-387-98156-X. OCLC 310400989.
- Zietlow, John T; Seidner, Alan G (2007). Cash & investment management for nonprofit organizations. John Wiley and Sons. ISBN 0-471-74165-5. OCLC 255472451.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
وصلات خارجية
The Wiktionary definition of ملاءة (مالية)
