نموذج تسييل الأصول الرأسمالية

An estimation of the CAPM and the Security Market Line (purple) for the Dow Jones Industrial Average over 3 years for monthly data.

نموذج تسييل الأصول الرأسمالية capital asset pricing model و يستخدم في المالية لافتراض تحديد عائد مناسب من الربحية و عليه نتوقع الأسعار المناسبة للأوراق المالية اذا كان من الممكن تحديد التدفقات النقدية. كما يحدد عليه ما اذا كانت المحفظة الاستثمارية موزعة توزيعا جيدا تضمن تقليل المخاطرة.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 الصيغة

The Security Market Line, seen here in a graph, describes a relation between the beta and the asset's expected rate of return.

يأخذ النموذج في عين الاعتبار حساسية الأصل للمخاطرة السوقية (المتعلقة بالسوق ككل) و يطلق عليها معامل بيتا (β), كما يأخذ بعين الاعتبار العائد الخالي من المخاطرة الذي غالبا ما يكون معدل سعر الفائدة على أذونات الخزينة.

أما طريقة الحساب فهي:

• $E(r)=r_{f}+\beta \cdot (E(r_{m})-r_{f})$

او العائد المتوقع = العائد الخالي من المخاطر + معامل بيتا * (العائد المتقع للسوق-العائد الخالي من المخاطر)

 انظر أيضاً

• Arbitrage pricing theory (APT)
• Consumption beta (CCAPM)
• Beta
• Downside beta
• Downside risk
• Dual-beta
• Efficient market hypothesis
• Fama–French three-factor model
• Financial risk
• Hamada's equation
• Intertemporal CAPM (ICAPM)
• Conditional CAPM
• Macro risk
• Modern portfolio theory
• Risk
• Risk management tools
• Roll's critique
• Single-index model
• Upside beta
• Upside risk
• Valuation (finance)

 وصلات خارجية

• MacroRisk Analytics “Patented and proprietary macro risk measurements and tools for investors since 1999”.
• Joshua Kennon "Thoughts on Business, Politics & Life from a Private Investor".
• Stockmarket Software and Education
• Hedge Fund Writer "Documentation & Writing Services for the Financial Community".
• Multiasset efficient frontier